الخطوة للإستثمار هى تحديد الطريقة التى ينوى المستثمر أن يقوم بالإستثمار بها سواء كانت عن طريق الإستثمار فى الإستثمار الفردى أو صناديق الإستثمار .
الطريقة الأولى : استثمر بنفسك
إذا أخترت أن تقوم بالإستثمار بنفسك فعليك معرفة أنواع البضاعة المباعة فى البورصة.
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من البضاعة المباعة فى البورصة وهى:-
(الأسهم – السندات – شهادات الإيداع الدولية )
1- الأسهم stocks) ) :
ü تعريفها : يعتبر السهم صك ملكية يتم إصداره ,وهو جزء من رأس مال الشركة , وعندما يمتلك المستثمر سهما فى احدى الشركات فهو يمتلك جزء من رأس المال فى الشركة , ويوجد للسهم ثلاث قيم لابد أن يكون المستثمر على دراية بها وهى:
oالقيمة الأسمية للسهم:وهى القيمة التى يتم بها الإصدار وتكون مدونة فى عقد تأسيس الشركة فإذا ما تم إصدار رأس المال بمبلغ مليون ريال مقسم الى مائة ألف سهم فإن القيمة الأسمية للسهم 10ريال.
oالقيمة الدفترية للسهم: وهى نصيب السهم الواحد من حقوق الملكية والتى تشمل رأس المال بالإضافة إلى الإحتياطيات والأرباح المحتجزة.
oالقيمة السوقية: وهى القيمة التى تمثل سعر السهم فى سوق الأوراق المالية وهى أهم من القيمتين السابقتين وذلك لأنها تعبر مباشرة عن قيمة ثروة المساهم الحقيقية.
ü العائد من الأسهم :
يقصد بالعوائد هى الأرباح التى يمكن للمستثمر أن يحققها نتيجة إقتناء وشراء السهم سواء عند الإكتتاب أوفى حالة الشراء من السوق الثانوى ( سوق التداول ), ويوجد نوعين من العوائد للسهم وهما:
o توزيعات الأرباح النقدية أوغير النقدية :
المقصود بالنقدية أى الأرباح التى توزع فى حالة إقرار من الجمعية العمومية لتوزيع أرباح للمساهمين , أما الأرباح غير النقدية فهى مثل حالة توزيع أسهم مجانية .
مثال :حققت الشركة ربحية سنوية بما يوازى 8 ريال للسهم . يتم تحديد النسبة التى سيتم توزيعها من خلال الجمعية العمومية للشركة , وقد تكون النسبة الموزعة تعادل 2أو3أو5 ريال ويتم تخصيص الباقى لتطوير منتجات الشركة أو كإحتياطى.
o الأرباح والخسائرالر أسمالية:
هى الأرباح و الخسائر التى تتحقق نتيجة التغير فى السعر السوقى للسهم يوم الشراء عنها فى يوم البيع ويتحقق الربح إذا كان سعر شراء الشراء أقل من أقل من سعر البيع , وتتحق الخسارة فى حالة إذا كان سعر الشراء أكبر من سعر البيع.
مثال: أنت أشتريت سهم احدى الشركات بسعر 100 ريال ثم بعته من خلال البورصة بسعر 120 ريال بهذا تكون كسبت 20ريال (20%) وهو عبارة عن مكسب رأسمالى
يمكن حساب معدل العائد للسهم عن طريق المعادلة التالية =
(سعر بيع السهم – سعر شراء السهم)+قيمة التوزيعات × 100
سعر الشراء
وبالتطبيق على الثالين السابقين:
معدل العائد = (120-100)+5 *100 = 25%
100
ü أنواع الأسهم
من حيث طبيعة الإصدار
o الأسهم الممتازة: فئة من الأسهم التى تمنح مالكها حقوق إضافية لا يتمتع بها صاحب السهم العادى مثل حصول صاحب السهم الممتاز على أسبقية فى الحصول على نسبة من أرباح الشركة كما أنهم يتمتعون بأولوية فى الحصول على حقوقهم عند تصفية الشركة قبل حملة الأسهم العادية وبعد حملة السندات.
o الأسهم العادية : هى صكوك ملكية تعطى لحاملها الحق فى حضور الجمعية العمومية السنوية , والحصول على توزيعات الدخل إذا ماحققت الشركة أرباحا وقرر مجلس إدارة الشركة توزيع جزء منها , وفى حالة تصفية الشركة يتم صرف مستحقات حملة الأسهم العادية بعد صرف مستحقات حملة السندات والأسهم الممتازة.
o الأسهم المجانية : هى توزيعات تقوم بها الشركة تقضى بحصول حامل السهم على نصيبه من التوزيعات فى صورة أسهم عادية , وتعتبر التوزيعات فى شكل أسهم زيادة فى رأس مال الشركة.
من حيث القيد بجداول البورصة
o الأسهم المقيدة :وتعنى أسهم الشركات المقيدة بجداول القيد فى البورصة ,وجميع البورصات العالمية لديها قواعد وشروط قيد يجب على الشركات الإلتزام بها لكى يتم قيدها بتلك الجداول .
o الأسهم الغير مقيدة : هى الأسهم التى لم تقدم طلب لقيدها بالبورصة أولا تستوفى معايير وشروط القيد بالبورصة ( خارج الجدول).
ü مخاطر الإستثمار فى الأسهم :هى المخاطر التى يتعرض لها حامل السهم وهى نوعين:
o المخاطر المنتظمة:وهى المخاطرة التى تنشأ من العائد على السهم نتيجة للتغيرات فى النشاط الإقتصادى وتؤدى إلى تغيرات فى السوق ولذلك يطلق عليها ( مخاطر سوقية).
o المخاطر الغير منتظمة : وهى التى تنشأمن داخل المنشأة ذاتها ولا علاقة لها بالسوق أو النشاط الإقتصادى ويمكن أن يطلق عليها( مخاطر غير سوقية).ت
المخاطرة الكلية = المخاطر السوقية + المخاطر الغير سوقية